오후장★테마동향   <테마 동향>     오후장★테마동향강세 테마: 전선, 초전도체, 전력설비, 핵융합에너지, 애플페이, 제대혈, 건설 대표주, 원자력발전, 비만치료제, 면역항암제, 셰일가스(Shale Gas), 엠폭스(원숭이두창), 조선, 고체산화물 연료전지(SOFC), 공작기계, 유전자 치료제/분석, 편의점, 국내 상장 중국기업, mRNA(메신저 리보핵산), 스마트그리드(지능형전력망), 미용기기, 조선기자재 등...약세 테마: 손해보험, CCTV＆DVR, 사료, 생명보험, 자동차 대표주, HBM(고대역폭메모리), 페라이트, 양자암호, 3D 낸드(NAND), 시스템반도체, CXL(컴퓨트익스프레스링크), 코로나19(음압병실/음압구급차), 비철금속, 반도체 재료/부품, 리비안(RIVIAN), 치아 치료(임플란트 등), 반도체 장비, 맥신(MXene), 보안주(물리), 종합 물류, 희귀금속(희토류 등) 등... 비만치료제: 위고비 국내 출시 모멘텀 지속 등에 상승▷노보노디스크 비만 치료제 '위고비'가 지난 15일 국내에 정식 출시되자마자 대란 조짐이 이어지고 있음. 업계에 따르면, 위고비의 국내 허가를 받은 한국 노보노디스크제약은 지난 15일부터 주문을 받기 시작한 가운데, 만만찮은 가격에도 불구하고 "어디로 가면 맞을 수 있느냐"며 체중 조절을 희망하는 사람들의 문의가 폭증하고 있다고 전해짐. 위고비의 국내 유통을 맡은 쥴릭파마코리아의 홈페이지는 출시 당일 주문접수가 몰려들어 서버가 다운되기도 했으며, 위고비 인기에 편승한 불법 의약품 판매도 우려되면서 보건당국이 단속에 나서고 있음.▷이 같은 소식 속 한독, 넥스턴바이오, 제넥신, 올릭스, 고바이오랩, 디앤디파마텍, 펩트론 등 비만치료제 테마가 상승.국내 상장 중국기업: 中 부동산 부양 정책 발표 소식 속 상승▷중국 당국이 침체한 부동산시장을 살리기 위해 자금난에 빠진 부동산업체를 지원하는 '화이트리스트' 대출금을 올해 안에 224조원 추가로 투입하겠다는 뜻을 밝힘. 니훙 중국 주택도시농촌건설부장(장관)은 이날 국무원 신문판공실에서 내외신 기자회견을 열고 "연말 이전에 화이트리스트 프로젝트 대출 규모를 4조위안까지 늘릴 것"이라며 "도시 부동산 융자 협조 메커니즘은 조건에 맞는 모든 부동산 프로젝트를 화이트리스트에 넣어야 한다"고 밝힘. 이어 샤오위안치 국가금융감독관리총국 부국장은 "전일 기준 전국의 상업은행이 부동산 화이트리스트 프로젝트에 2조2,300억위안 대출을 승인했다"고 설명. 이는 연말까지 대출 규모를 1조7,700억위안(약 224조원) 늘리겠다는 의미임.▷아울러 니 부장은 이날 성중촌(도시 내 낙후지역)과 낡고 위험한 주택 개조 사업을 100만호 증설하겠다는 뜻도 밝힘. 니 부장은 "전국 35개 대도시에만 개조가 필요한 주택이 170만호가 있고 다른 도시 역시 개조 수요가 있으며 전국적으로 개조가 필요한 낡고 위험한 주택이 50만호 있다"면서 "이번에 비교적 조건이 무르익은 100만호에 대해 정책 지원 강도를 높일 것"이라고 설명.▷이 같은 소식 속 헝셩그룹, 피델릭스, 컬러레이, 크리스탈신소재 등 국내 상장 중국기업 테마가 상승.방위산업/전쟁 및 테러: 이스라엘, 이란 보복 표적 결정 소식 등에 일부 관련주 상승▷언론에 따르면, 이란의 탄도미사일 공격에 대한 보복 방법과 시기를 고심해온 이스라엘이 공격 대상을 정한 것으로 전해짐. 이스라엘군은 역내 다른 국가들과 ‘민감한 협력’을 포함해 보복 준비를 마무리했고, 베냐민 네타냐후 총리와 요아브 갈란트 국방부 장관에게 표적 목록을 제시한 것으로 알려짐.▷아울러 美 CNN 방송은 16일(현지시간) 이스라엘의 이란 보복 공격이 미국의 대선 전에 이뤄질 것으로 보고 있다고 미 당국자들을 인용해 보도했음.▷이 같은 소식에 STX엔진, 기산텔레콤, 현대로템, 한화에어로스페이스, LIG넥스원, 한화시스템 등 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 상승.석유화학: 석유화학산업 불황 지속 전망 등에 하락▷NH투자증권은 석유화학산업에 대해 불황이 2025년에도 지속될 것이라고 언급. 낮아지는 가동률에도 불구하고 공급은 증가 중이고 원가 부담은 여전하며, 중국 중심의 증설 사이클은 2027년까지 이어질 것이라고 밝힘. 예상보다 강한 수요 반등이 나타난다 해도 공급 과잉을 해소하기는 어려울 것이라고 설명.▷아울러 올해에도 석유화학제품의 저조한 스프레드는 여전하며 상대적으로 견조했던 아로마틱스마저 스프레드는 큰 폭으로 하락했다고 언급. 기업들은 스프레드의 추가 악화를 막기 위해 가동률을 낮추고 있는데, 향후 즉각적인 생산량 확대 여력이 커지고 있어 부담이라고 밝힘.▷이 같은 소식에 애경케미칼, 대한유화, 한화솔루션, 효성화학 등 석유화학 테마가 하락. 오후장 특징주★(코스피)녹십자(006280): 3분기 실적 컨센서스 부합 전망 등에 강세▷DB금융투자는 동사에 대해 3분기 매출액 4,780억원(+8.8%YoY), 영업이익 442억원(+35.1%YoY)으로 시장기대치에 부합할 것으로 전망. 특히, 영업이익은 독감백신 매출 감소에도 고수익의 알리글로 매출 인식과 헌터라제의 회복으로 영향이 없을 것으로 추정.▷아울러 올해는 실적 변곡점이었다며, 내년에는 알리글로를 포함한 혈액제제의 수출 증가, 신규 백신 출시 등으로 영업이익이 전년대비 약 40% 개선될 것으로 기대된다고 밝힘. 또한, CRV-101의 글로벌 임상 3상 진입에 따라 추가적인 R&D 성과도 기대할 수 있다고 언급.▷투자의견: BUY[유지], 목표주가 : 150,000원 -> 190,000원[상향]한솔케미칼(014680): 328.05억원 규모 자사주 취득 결정에 상승▷보통주 270,000주(328.05억원) 규모 자사주 취득 결정(기간:2024-10-18~2025-01-17) 공시.KG스틸(016380): 석도강판 미국 쿼터 면제 획득 소식에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 지난달 미국 상무부로부터 자사 석도강판 대상 쿼터 면제를 받아 올해 미국으로의 수출량이 늘어날 전망이라고 밝힘. 이번에 면제받은 양은 한국산 전체 쿼터의 10%에 해당한다고 언급.▷이와 관련, 동사 관계자는 "대미 수출 확대는 물론 미국 내 한국산 석도강판의 우수성을 알리는 데 기여하겠다"며, "내년에도 쿼터 면제를 통해 대미 수출을 확대할 수 있도록 최선을 다하겠다"고 밝힘.롯데칠성(005300): 3분기 수익성 기대치 하회 전망 등에 소폭 하락▷NH투자증권은 동사에 대해 3분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1조700억원(+29% y-y), 825억원(-2% y-y)으로 필리핀 법인 연결 편입에 따른 외형 성장이 지속될 것이나, 국내 음료 시장 침체로 수익성은 다소 기대치를 하회할 것이라고 밝힘.▷한편, 기업가치 제고 계획을 통해 28년 기준 경영 목표(매출액 5.5조원, 영업이익 5,000억원)를 발표한 가운데, 세부 핵심지표들도 공개되었는데 그 중에서 가장 눈에 띄는 부분은 부채비율을 100% 이하로 낮추겠다는 점(23년 177%)이라고 언급. 이를 위해 보유자산 매각 등이 이루어질 것으로 예상되며 전일 공시된 경산공장 매각(335억원)도 그 일환으로 추정되고 자산 효율화에 따른 ROE 개선도 가능할 것으로 기대된다고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 180,000원[유지] 오후장 특징주★(코스닥)휴젤(145020): 3분기 호실적 전망 및 톡신 수출 증가 기대감 등에 상승▷상상인증권은 동사에 대해 2024년 3분기 연결 매출액은 1,002억원(YoY +18.2%), 영업이익은 441억원(YoY +27.7%)을 기록할 것이라고 언급. 톡신과 필러, 화장품 수출이 골고루 증가한 결과로 해석되며 원가율 개선, 소송비 감소로 영업이익 증가 폭이 더 클 것이라고 설명.▷아울러 톡신 관련해서 파트너사 베네브(Benev)을 통해 3분기부터 미국 수출(선적)이 시작되었다고 언급. 향후 북미 수출도 증가하지만, FDA 승인에 따른 신뢰도 개선으로 유럽, 아시아, 남미향 톡신 수출이 좀더 성장할 것이라고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 360,000원 -> 380,000원[상향]엑셀세라퓨틱스(373110): 인도네시아 '뉴트리랩 프라타마'와 총판계약 체결 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 인도네시아 '뉴트리랩 프라타마(PT. NUTRILAB PRATAMA JAKARTA)'와 현지 총판계약을 체결했다고 밝힘. 이번 계약으로 동사는 동남아 핵심 거점 시장인 인도네시아를 교두보로 삼아 글로벌 사업 성과 본격화에 속도를 높인다는 방침임.▷이와 관련, 동사 관계자는 "직접 판매 및 공급을 진행해 온 현지 세포치료제 개발사의 발주물량이 올해 4분기부터 본격 확대되며, 인도네시아 시장의 성장 잠재력에 확신을 갖게 됐다"며, "이를 계기로 ‘뉴트리랩 프라타마’와 총판 계약을 맺고, 인도네시아 사업 확장에 더욱 적극적으로 나서게 됐다"고 밝힘.셀루메드(049180): 서강대 산학협력단과 RNA 치료제 개발 공동 연구 계약 체결 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 바이오 연구개발 전문 기업 인스바이오팜과 함께 서강대학교 산학협력단과 RNA(리보핵산) 치료제 개발 공동 연구를 위한 계약을 체결했다고 밝힘. 이번 계약으로 동사 바이오 연구소는 서강대 김현철 교수팀의 mRNA-LNP 제형 연구와 in vitro(시험관 내 실험) 및 in vivo(생체 내) 효능 평가 기술 개발을 추진한다며, 향후 RNA-LNP(리보핵산 지질나노입자) 기술 기반 췌장암 및 특발성 폐섬유증 치료제 개발에 속도를 낼 수 있게 될 전망이라고 설명.▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 협약은 RNA 치료제를 개발하고 상용화하기 위한 중요한 단계로 서로의 전문성을 활용해 RNA 치료제 개발에 박차를 가할 좋은 기회가 될 것"이라며, "해당 치료제 개발로 시장의 큰 수요를 충족시킬 수 있으며 환자들의 만족도와 함께 수익성이 기대된다"고 밝힘.엔바이오니아(317870): 메타아라미드 페이퍼, 방염소재 등 복합소재 신제품 시장 진입 기대감 등에 소폭 상승▷신한투자증권은 동사에 대해 주가 향방을 결정하는 것은 메타아라미드 페이퍼, 방염소재, 초순수 제조용 막탈기 등 복합소재 부문 신제품들의 성공적인 시장진입 여부라며, 이들 제품은 글로벌 공급부족이 자명하고 경쟁구도가 제한적으로 초기 시장 진입에 성공할 경우 미래의 실적을 통해 현재의 밸류에이션 정당화가 가능할 것으로 전망.▷특히, 방염소재의 경우 빠르면 내년 상반기 정식 양산 예정으로 국내 대표 배터리 업체 1곳의 양산매출만으로도 연간 150억원 규모가 예상된다고 밝힘. 메타아라미드 페이퍼의 경우 도레이첨단소재와 2036년까지 메타아라미드 원사(Fiber)를 독점 공급받는 계약을 체결하며, 국산화의 길을 열었고, 이를 위해 668억원의 CapEx를 집행할 예정이라고 설명.진성티이씨(036890): 내년 하반기부터 외형 성장 기대감 등에 소폭 상승▷하나증권은 동사에 대해 2H25부터 국내 주요 건설기계 업체들과 신규 프로젝트로 인해 추가적인 외형 성장이 예상되는 가운데, 주력 제품인 굴삭기 하부구조물 부품은 2026년 상승 사이클 초입에 돌입할 것으로 전망. 또한, 미국 인프라 투자 및 우크라이나 재건 등으로 실적이 크게 Add-up 될 것으로 전망.▷아울러 현재 주가는 12M Fwd P/B 하단 0.6배를 하회한 수준으로 실적 턴어라운드가 2H25로 예상되는 점을 감안하면, 적어도 내년 초부터는 주가가 선행할 가능성이 높다고 판단.▷한편, 올 3분기 실적은 매출액 906억원(-15.5%, YoY)과 영업이익 48억원(-8.2%, YoY)을 기록해 부진한 실적을 기록할 것으로 전망. 이는 주요 고객사인 캐터필러 역시 3Q24F 블룸버그 컨센서스 기준 매출액 $15.5B(-8.1%, YoY), 영업이익 $3.4B(-3.6%, YoY)으로 실적 성장이 둔화되고 있고, 업황 개선의 시그널이 현재까지는 뚜렷하게 관찰되고 있지 않기 때문이라고 밝힘.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 14,000원 -> 13,400원[하향]오픈놀(440320): 120억원 규모 사모 CB 발행 결정 속 소폭 하락▷전일 장 마감 후 타법인 증권 취득자금 확보 목적으로 케이비증권 주식회사 신탁 등 대상 120.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정(전환가액:6,039원, 전환청구일:2025-10-18 ~ 2029-09-18) 공시.카페24(042000): 새로운 주가재료 부재 분석 등에 약세▷신한투자증권은 동사에 대해 2분기 실적 발표 이후 주가가 18% 하락했는데 이는 유튜브쇼핑 기대감이 선제적으로 반영됐지만, 이를 유지할 만한 새로운 뉴스가 부재했기 때문이라고 분석. 새로운 주가재료(인앱 형태 전용스토어 구축 혹은 초대형 성공사례)가 등장하거나 GMV(거래액)가 폭발적으로 성장하기 전까지 기다려야할 것으로 전망.@ 인포스탁