오후장★테마동향 강세 테마 : STO(증권형 토큰 발행), NFT(대체불가토큰), 제대혈, 전자결제(전자화폐), 줄기세포, 모바일솔루션(스마트폰), 2차전지(생산), 가상화폐(비트코인 등), 핀테크(FinTech), 미디어(방송/신문), 엔터테인먼트, 일자리(취업), 종합 물류, 삼성페이, 쿠팡(coupang), 2차전지(LFP/리튬인산철), 양자암호, 밥솥, 항공기부품, 보안주(정보), AI 챗봇(챗GPT 등) 등...약세 테마 : 테마파크, 해저터널(지하화/지하도로 등), 건설 대표주, 리모델링/인테리어, 슈퍼박테리아, 페인트, DMZ 평화공원, 구충제(펜벤다졸, 이버멕틴 등), 모듈러주택, 웹툰, 손해보험, GTX(수도권 광역급행철도), 반도체 대표주(생산), 면세점, 생명보험, 백신/진단시약/방역(신종플루, AI 등), 골프, 초전도체, 네옴시티, 비만치료제 등... <특징 테마 이슈요약> ▶게임/ 모바일게임(스마트폰) 내년 주요 기대작 출시와 함께 외형 성장 가속화 전망 등에 상승▷미래에셋증권은 24년은 주요 기대작 출시와 함께 게임사들의 외형 성장이 다시금 가속화될 것으로 전망. 특히, 다수 게임사들이 올해보다 많은 기대작 출시를 예고하고 있는 상황이며, 올해와 달리 대부분의 게임들이 글로벌을 타겟으로 하는 작품들이라는 점에서 긍정적이라고 분석. 크래프톤은 다크앤다커M/인조이/블랙버짓, 엔씨소프트는 TL, 넷마블은 제2의나라 중국/7대죄 오리진, 카카오게임즈는 ROM/가디스오더, 위메이드는 나이트크로우/이미르, 펄어비스는 붉은사막을 출시할 예정.▷아울러 코로나 이후 게임사들을 짓눌렀던 인건비 부담이 대폭 완화되는 중이며, 시총 상위 6개사의 합산 인건비 YoY 성장률은 지난 4년간 20% 전후를 기록했으나 올해와 내년은 Flat 수준을 기록할 전망. 특히, 3분기 크래프톤, 엔씨소프트, 넷마블, 카카오게임즈, 펄어비스 등 인건비 QoQ가 역성장을 기록했으며, 생성 AI의 등장과 함께 개발자와 일러스트레이터의 임금 협상력이 급격하게 떨어지고 있는 것으로 추정.▷이와 관련 위메이드맥스, 룽투코리아, 위메이드, 네오리진, 컴투스홀딩스 등 게임/ 모바일게임(스마트폰) 테마가 상승.▶방위산업/전쟁 및 테러 주요국 방위비 지출 증가 전망 등에 일부 관련주 상승▷한화투자증권은 보고서를 통해 신냉전체제 지속 및 지정학적 리스크 확대로 각 국의 방위비 지출이 과거보다 큰 폭으로 증가하고 있다고 분석. 특히, NATO의 2023년 방위비는 YoY +4.5% 증가했으며, NATO 회원국들은 방위비 비중을 GDP대비 최소 2%까지 높이기로 합의했다고 설명. 아울러 내년도 방위비 예산을 발표한 국가들의 방위비도 큰 폭으로 증가했고, 특히 우리 무기 주요 수출국인 폴란드는 GDP의 4%까지 방위비를 높였으며, 이런 상황에서 우리 무기의 수출 수주 풀은 내년에도 더욱 늘어날 것으로 전망.▷한편, 2024년도 예산(안)을 발표한 주요국들의 방위비 증가율도 과거보다 높게 나타나고 있다며, 예산안이 발표된 국가들은 미국, 유럽 주요국, 폴란드 및 러시아, 인도, 대만 등인데, 모두 올해보다 큰 폭으로 방위비 지출 계획을 발표했다고 언급. 한국의 내년도 국방예산도 2023 본예산 대비 4.5% 증가한 59조5,885억원으로 편성됐으며, 국내 방산기업의 매출과 직결되는 방위력 개선비는 YoY +5.2% 증가한 17조 7,986억원이 편성, 해당 증가폭은 2020년 8.5% 증가한 이후 최대 증가폭이라고 설명.▷이와 관련 한화시스템, 휴니드, 한화에어로스페이스, 에스코넥 등 일부 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 상승.▶5G(5세대 이동통신)/ 통신장비 과기부, 이통사에 이음 5G 허용 소식에 일부 관련주 상승▷일부 언론에 따르면, 과학기술정보통신부는 이동통신사들이 28㎓를 백 홀(주변부 망을 기간망에 연결하는 무선전송망)로 활용하는 지하철 와이파이 서비스를 앞으로 이음 5G(5G 특화망) 주파수 대역을 활용해 제공할 수 있도록 다음 달 1일 자로 이음 5G 주파수 할당 공고를 개정한다고 밝힌 것으로 전해짐. 이번 개정에 따라 이통사들은 이음 5G 주파수를 활용해 28㎓ 기반의 지하철 와이파이 서비스를 구축·제공할 수 있지만, 지하철 와이파이 서비스 용도로만 이음 5G 28㎓ 대역 주파수를 써야하는 것으로 알려짐.▷이 같은 소식에 텔레필드, 우리넷, 에프알텍 등 일부 5G(5세대 이동통신)/통신장비 테마가 상승.   오후장 특징주★(코스피) 특징종목 이슈요약 CJ대한통운(000120) 이커머스 수익성 개선 가시화 분석 등에 상승▷미래에셋증권은 전일 동사에 대해 이커머스 수익성 개선 가시화와 함께 쿠팡과 지속 가능한 경쟁력을 증명했다고 밝힘.▷아울러 내년 부침은 있겠으나 택배 성장률 증가세 전환이 기대되며, 이커머스 물량(풀필먼트, 직구), 도착보장 서비스로 시장 점유율과 수익성 모두를 잡을 것으로 전망. 이어 글로벌 부문이 저점 찍고 안정화할 것으로 기대된다고 밝힘.▷또한, 동사의 PER은 8.6배, PBR은 0.5배로 역사적 저점 수준을 기록하고 있다고 밝힘.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 120,000원 -> 130,000원[상향]스틱인베스트먼트(026890) 추가 펀드 조성과 회수를 통한 실적 개선 전망 등에 소폭 상승▷한국투자증권은 동사에 대해 어려운 경영 여건 속에서도 추가 펀드 조성과 회수를 통해 실적 개선이 예상된다고 밝힘. 우선 올해 2~8월 스틱오퍼튜니티 제3호 펀드가 2.0조원 규모로 조성됐으며, 이에 3분기 관리보수는 153억원으로 전분기대비 11%, 전년동기대비 78% 증가했다고 밝힘. 동 블라인드 펀드는 해외 투자자 중심으로 4,000억~8,000억원 추가 자금모집을 진행 중이며, 이에 3분기 기준 7.8조원인 AUM의 추가 확대가 예상된다고 언급. 해당 펀드의 첫 투자 건은 10월에 시리즈 B로 들어간 프라이빗 클라우드 솔루션 업체 ‘오케스트로’이며, 1,000억원을 투자했고, 넉넉한 미집행약정액을 바탕으로 내년부터는 투자 속도가 빨라질 것으로 전망.▷아울러 다수의 회수가 예정되어 있는 가운데, 이는 올해 4분기와 내년도 실적 개선요인이 될 것으로 분석. 현재 SK트레이딩인터내셔널 컨소시엄 대상으로 동물성 유지 제조사 ‘대경오앤티’의 매각이 진행 중이며, 연내 거래가 성공적으로 종결 시, 높은 회수 멀티플이 예상된다고 밝힘. 같은 펀드에서 모바일 플랫폼 기업인 ‘쿠프마케팅’ 매각도 내년에 예정되어 있고, 해외기업 중에서는 브라질 농축대두단백 생산 업체의 매각도 진행 중에 있다고 밝힘.GKL(114090) 중국 VIP 수요 회복 지연 분석 등에 하락▷KB증권은 동사에 대해 카지노에 대한 중국 VIP 수요 회복 시기가 지연되고 있다고 분석. 특히, 당초 2023E 일본 VIP의 Pent-up Demand 효과가 2024E 중국 VIP의 Pent-up Demand로 이어질 것이라 예상했으나, 2024년 일본 VIP 수요의 정상화(Pent-up Demand 제거), 중국의 반간첩법 및 기업인 탄압 등 정풍운동이 거세지면서 중국 VIP 수요 회복이 지연될 것으로 전망. 이에 2023E, 2024E 영업이익 추정치를 각각 34.4%, 23.6% 하향 조정.▷한편, 11월 말 1단계 오픈을 앞두고 있는 인스파이어 엔터테인먼트 리조트는 외국인 카지노 산업 전반에 경쟁 심화를 일으키는 리스크 요인이라고 설명.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 27,000원 -> 22,000원[하향]KCC(002380) 모멘티브 수익성 악화 속 내년 IPO 불확실성 부각 등에 약세▷일부 언론에 따르면, 동사가 글로벌 실리콘 기업 모멘티브 인수의 덫에 빠진 것으로 전해짐. 2019년 무려 3조5,000억원에 인수한 이후 모멘티브는 수년간 회사의 핵심 캐시카우(현금 창출원) 역할을 했지만, 인수합병(M&A)으로 차입금이 대폭 늘어난 상황에서 최근 실적 마저 악화한 것이 자금부담으로 이어지고 있는 것으로 전해졌음.▷이에 내년 수조원의 인수금융 만기가 돌아오는 가운데, 투자자들과 약속한 기업공개(IPO) 마저 무산되면 기관 투자자들의 투자금 회수 압박에 거세질 수 있다는 분석이 제기되고 있음. 또한, 고금리에 자금 조달 환경마저 악화되면서 내년 자금 부담이 기하급수적으로 커질 수 있다는 경고음이 나오고 있음.▷IB업계 관계자는 "동사가 모멘티브 상장에 실패하면 2조원 규모의 인수금융 상환이 어려워지고 FI들에게 한꺼번에 투자액을 상환해야 하는상황에 직면할 수 있다"면서 "고금리와 경기 악화 상황에서 상당한 부담으로 작용할 것"이라고 전망했음.  오후장 특징주★(코스닥) 특징종목 이슈요약 세니젠(188260) 어린이집 '살모넬라균 검출'로 인한 식중독 의심 소식 속 관련주로 부각되며 급등▷일부 언론에 따르면, 체험학습을 다녀온 어린이집 원아 70여 명이 식중독 증세를 호소해 보건당국이 역학조사에 나선 것으로 전해짐. 이와 관련, 용인시는 27일 오전 기흥구에 있는 어린이집에서 식중독 의심 신고를 접수하고 보건소와 함께 역학조사에 나섰으며, 특히 구토와 고열 등이 있는 환자 6명으로부터 검체를 채취해 신속 검사를 진행한 결과, 일부에서 살모넬라균이 검출된 것으로 전해졌음. 보건당국은 해당 어린이집에서 지난 23일 진행한 체험학습 당시 단체주문한 김밥이 문제인 것으로 의심하고 있는 것으로 전해졌음.▷이 같은 소식에 식품안전 토탈 솔루션 전문기업으로, PCR 및 NGS 기반 식품안전 진단제품을 제조 및 판매하고 있는 동사가 금일 시장에서 부각.CJ ENM(035760) 티빙-웨이브 합병 추진 소식 등에 강세▷일부 언론에 따르면, 동사의 온라인동영상서비스(OTT) 플랫폼인 티빙과 SK스퀘어의 웨이브가 전격 합병할 것으로 전해짐. 두 플랫폼 간 통합이 마무리되면 월간활성이용자수(MAU) 기준 1,000만명에 육박한 국내 1위 OTT로 재탄생하게되며, 이는 넷플릭스, 디즈니플러스 등 글로벌OTT와 유통 플랫폼과 함께 빠르게 점유율을 늘리고 있는 쿠팡플레이에 맞서기 위한 CJ그룹과 SK그룹의 '승부수'로 풀이되고 있음.▷투자은행(IB) 업계에 따르면, 동사와 SK스퀘어는 자사의 OTT 서비스인 티빙과 웨이브를 합병하는 양해각서(MOU)를 내달 초 체결할 예정이며, 동사가 합병 법인의 최대주주에 오르고 SK스퀘어가 2대 주주에 오르는 구조로 알려짐.▷컨텐츠 업계 관계자는 "좋은 시나리오와 작품 및 배우들이 넷플릭스로 향하는 이유는 막대한 가입자 기반을 바탕으로 창작자들에 '최소 수익'을 보장할 수 있기 때문"이라며, "합병으로 1,000만명 가까운 방문자를 보유한 플랫폼으로 재탄생하면 토종 컨텐츠 육성에도 큰 도움이 될 것"이라고 언급했음.태성(323280) 온디바이스 AI 시장 활성화로 고성능 PCB 제조설비 수주 확대 소식 등에 강세▷동사는 언론을 통해 온디바이스 AI 관련 모바일 반도체 수요가 커지면서 FCCSP, SiP, MCP 제조 설비 관련 수주가 늘어나고 있다고 밝힘. 동사가 현재 확보한 수주잔고는 이미 올해 3분기까지의 전체 매출액을 넘어선 수준으로 설비 공급을 통해 내년 매출에 반영될 예정으로 전해짐.▷이와 관련, 동사의 관계자는 "온디바이스 AI 시장이 확대되면서 주요 고객사인 국내외 글로벌 PCB 제조 기업의 설비 투자가 확대되고 있다"며 "독보적인 기술력을 기반으로 고성능 PCB 자동화 설비 1위 기업으로 입지를 더욱 견고히 다지겠다"고 밝힘.메드팩토(235980) 세계 최초 뼈질환 모아트 단백질 규명 소식 등에 상승▷동사는 언론을 통해 김성진 동사 대표가 연구소장으로 겸임하는 재단법인 길로연구소와 공동 연구를 통해 골다공증, 류마티스 관절염 등의 원인이 되는 파골세포 다핵화 형성에 역할을 하는 모아트(MOART)라는 단백질을 세계 최초로 규명했다고 밝힘. 연구진은 파골세포의 분화과정의 마지막 단계에서 발현이 증가하는 단백질인 MOART가 파골세포의 다핵화 형성에 주된 역할을 한다는 사실을 밝혔으며, 이를 토대로 MOART를 타깃하는 치료제(MP2021)를 개발 및 MP2021이 골다공증 마우스 모델에서 뼈 손실을 현저하게 억제하는 탁월한 치료효과를 보인다는 사실을 확인한 것으로 전해짐.▷이와 관련, 연구진은 "기존 약제와 다른 작용기전을 가진 MP2021은 특이적으로 염증과 뼈의 손실을 동시에 억제하는 혁신적인 치료제”라며, “류마티스 관절염, 골다공증이나 뼈 전이뿐 아니라 기존 약제 치료 중단 후 일어나는 급격한 골 손실을 효과적으로 억제하는 치료제로도 사용 가능해 환자들의 삶의 질을 향상시킬 수 있을 것으로 기대한다”고 밝힘.에코프로에이치엔(383310) 국가기술표준원과 케미컬 필터 성능 분석 국제표준화 추진 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 산업통상자원부 산하 국가기술표준원과 케미컬 필터 성능 측정 방법에 대한 국제표준화를 추진키로 했다고 밝힘. 케미컬 필터는 반도체, 디스플레이 공정에서 발생하는 유해 화학 오염물질을 제거하는 필터로 수율 향상에 매우 중요하며, 동사는 성능평가 방법을 표준화하면 케미컬 필터의 성능 등을 외부 고객에 객관적으로 소개할 수 있어 시장 확대에 도움이 될 것으로 기대하고 있음.신테카바이오(226330) 건선·아토피·원형 탈모 치료제 후보물질 특허출원 완료 소식에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 자사 AI 플랫폼 '딥매처(DeepMatcher®)' 를 활용해 실시한 2021년 약물재창출 프로젝트에서 발굴한 건선, 아토피 피부염, 원형탈모 치료제 후보물질에 대해 3건의 특허출원을 완료했다고 밝힘. 동사는 약물재창출 프로젝트를 통해 3,000여 종의 알려진 물질들을 대상으로 523종의 단백질과의 결합 가능성을 확인했고, 54개 화합물-신규대상 단백질 조합을 확인했으며, 이 중 일부 후보물질에 대해 세포실험과 동물실험을 진행하여 건선, 아토피 피부염, 원형탈모와의 연관성을 확인했고 특허 출원까지 완료한 것으로 전해짐.▷이와 관련, 동사의 관계자는 "2021년부터 진행된 대규모 약물재창출 프로젝트의 결과물이 실체화되고 있는 상황"이라며 "약물 재창출을 통해 난치성 피부질환인 건선, 아토피 피부염 및 원형탈모 치료제 후보물질의 특허 출원을 통해 사업화 가능성을 제시하고 내부 파이프라인 물질들의 개발 속도를 더 높일것"이라고 밝힘. 출처 @ 인포스탁